트레이딩 철수 전략

거래 후퇴.

두 가지 이동 평균을 사용하는 간단한 일일 전략.

이 기사에서는 일일 거래 주식 및 ETF (또는 다른 모든 시장)에 대해 가격 하락, 2 개의 이동 평균 및 5 분 차트를 사용하는 매우 간단한 전략을 보여 드리겠습니다. 이것은 가격 지표 거래만큼이나 기본적인 것입니다. 기본이지만, 낮은 위험 정지 배치, 올바른 위치 크기 조정을 적용하고 절단 (가격 whipsaws)에서 벗어나 배우는 한, 당신은 이동 평균을 사용하여 일 거래를 잘 할 수 있습니다.

좋아, 어쩌면 너는 내가 지난 몇 년간 해왔 던 것처럼 편안한 거래가 아닐 수도있다. 일부 거래자들은 최근의 거래 범위에 대해 할인 된 가격으로 인식하지 않는 한 위장이 새로운 거래로 넘어갈 수 없습니다. 브레이크 아웃시 새 최고치를 구입하면 절대적으로 사람들을 화나게 할 수 있습니다.

그리고 괜찮습니다. 나는 내 브레이크 아웃 데이 트레이딩 전략과 내 전자 책의 전략이 모든 사람에게 적합한 것은 아니라는 점을 알고 있습니다. 그것이 시장을 만드는 것입니다.

약점에 구입하고 힘에 쪼개십시오.

철수 거래에 대한 기본 아이디어는 가격이 이동 평균의 십자가로 표시된 것처럼 충동 이동을 보일 때 가격이 철수 할 때까지 기다린 다음 가격이 다시 시작되면 원래의 충동 파의 방향으로 움직이면서 거래를 시작하는 것입니다 . 브레이크 아웃 거래와는 달리 풀백 거래를 통해 최근의 강한 움직임 이후의 약세 또는 최근의 강력한 움직임 이후의 약세를 사고 있습니다.

위로 올라간 후, 가격이 내려갈 때까지 판매자가 가격을 낮추는 것을보고 싶어합니다. 다시 시작할 준비가되었습니다. 이동 평균의 십자가를 사용하여 충격파의 방향과 더 빠른 이동 평균을 결정하여 가격이 무역 체제를 제공 할만큼 충분히 뒤로 밀린 시점을 결정합니다. 그럼 당신이해야 할 일은 구매 정지 주문을 사용하여 거래가 시작될 때까지 기다리는 것입니다.

나는이 기사에서 피보나치 retracement strategies를 사용하지 않을 것이지만, 많은 상인이 근본적으로 가격의 여부에 대한 필터로서 pullback 무역을 시작할 때 38 %에서 62 % 사이의 fib retracements를 사용한다는 점을 지적하고자한다. "들어 오기"에 충분하지만, 너무 자주 당신은 가격이 강렬한 충동 이동을 보이고, 매우 얕은 풀백을 만들고, 심지어 38 %의 선을 만들지 않으며, 그 다음에는 그 경향에 따라 힘을 계속 간다. 이 방법을 사용하면 가격이 38 %로 돌아갈 지 여부에 관계없이 많은 거래가 가능합니다.

제가 여기서 언급하고있는 것을 이해하지 못한다면 걱정하지 마십시오. 이 간단한 방법에는 중요하지 않습니다.

구성 요소.

단순 이동 평균 (8 sma)

단순 이동 평균 (25 sma)

무역 전략 신호를 잡아 당기기.

구매 설정 : 25 sma 위의 8 sma 십자가 및 가격은 새 최고치를 나타냅니다 (최고 : 몇 개의 바가 옵션인지). 가격은 8 sma 이하로 되돌아갑니다. 필터 : 가격이 최저 가격 피벗 이하로 내려 가지 않아야합니다.

구매 트리거 : 가격은 이전 5 분 막대의 최고점 위로 이동합니다.

출구 : 다양한 출구 전략이 가능합니다. 여기에는 마지막 막대의 최저점 아래에있는 8 개의 막대 또는 막대 아래에있는 막대가 포함됩니다. 또한 가격 목표는 피보나치 확장 수준에서 사용될 수 있습니다.

짧은 설정 : 25 sma 미만의 8 sma 십자가 및 가격은 새로운 낮은 값을 나타냅니다 (낮은 값 : 얼마나 많은 바가 옵션인지). 가격은 8 sma 이상으로 되돌아갑니다. 필터 : 가격이 마지막 가격 피벗 높이 이상 올라가지 않아야합니다.

짧은 방아쇠 : 가격은 이전 5 분 막대의 최저점 아래로 이동합니다.

Exit : 같은 출구 옵션. 그냥 뒤집습니다.

새로운 최고점 또는 최저점에 대한 룩백 (lookback)시 더 많은 바를 요구하면자를 빠지게 할 수 있습니다. 트레이드 오프는 거래량이 줄어들 것입니다.

이동 평균으로 철수를 거래하는 또 다른 옵션은 가격이 8 sma 이상 (짧은 거래) 또는 그 이하 (긴 거래)로 돌아 오면 단순히 거래를 시작하는 것입니다. 그러나 일부 사람들은이 정도의 재량을 처리하기에는 너무 많은 것을 발견 할 것입니다. 설정을 요구 한 다음 트리거 (이전 막대를 끊음)를 사용하면 상인, 특히 새로운 상인에게 2 개의 참조 점을 가져올 위치와 어디에서 벗어날지를 알 수 있습니다. 지나친 재량권으로 거래하는 것은 재앙을위한 계획입니다.

etf QQQ에서 5 분짜리 차트를 사용하여 거래 풀다운에 대한 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.

추세를 유지하겠다는 결심과 함께이 두 가지 이동 평균을 수행하는 방법을 배우면 풀 베는 상인 일 필요가 있습니다. 그 사이에, 저 같이 다른 사람은 휘발성 압축 및 탈주 기술에 고집 할 것이다.

데이 트레이딩 전략 - 풀백 데이 트레이딩 전략.

풀백 데이 트레이딩.

따라 오는 주식은 급격히 위 아래로 떨어집니다. 그러나 한 가지 장애물을 없애고 무역 진입을 놓치고 좌절감을 느끼기도합니다. 마침내 멈추고 뒤집습니다. 5 분짜리 차트와 2 단계 화면을 다시 가져 오면 작업에 참여하고 거래 여부를 결정해야합니다.

일중 경향이 회복 될 때 가격 움직임을 예측하려면 기술과 인내가 필요합니다. 일부 수정 사항은 빈 거래 계정의 범위로 유지되거나 롤오버됩니다. 그러나 다른 사람들은 신속하게 튀어 오르고 새로운 고점으로 날아갑니다. 어떤 결과가 더 많이 발생하는지 어떻게 알 수 있습니까?

브레이크 아웃에서의 첫 번째 철회는 새로운 트렌드의 방향으로 빠르게 방출되는 확률이 높습니다. 그러나 교정의 깊이를 지켜보십시오. 반전하기 전에 몇 가지 사소한 지원 수준을 넘기면 가격이 단기적으로 높을 때 판매자가 등장 할 것입니다. 이 일반적인 시나리오는 여전히 좋은 거래를 생산합니다. 엔트리와 단기 고 사이에 충분한 보상을 받으면 맨 아래 1 / 16 또는 1 / 8 아래에 팔린 주문을 놓고 바운스를 빠르게 채울 수 있습니다.

추세 철회를 측정하려면 6-Out 규칙을 사용하십시오. 추세의 포물선 확장보다 낮은 첫 번째 막대를 사용하여 계산을 시작하십시오. 트렌드 자체와 같은 각도에서 또는 옆으로 치밀한 패턴으로 철수를 관찰하십시오. 다음 트렌드 다리는 여섯 번째 혼잡 표시 줄보다 늦지 않게 시작해야합니다.

왜이게 효과가 있니? 많은 데이 트레이더들은 단기 차트 지표를 5 ~ 8 가격대를 측정하는 기간으로 설정했습니다. 6 개 바 수정은 종종 이러한 공통 설정에서 단기 지원을 반영합니다. 가격이 나오지 않으면 다음 막대는 추세 변화를 알리고이 빠른 손가락 군중에 의한 반사 판매 파를 유발할 수 있습니다.

시장은 종종 1-2-3 패턴으로 움직입니다. 카운터 트렌드 (countertrends)는 지원을 찾기 전에 다시 되감기, 바운스 (bounce), 풀백 (pullback)하는 자연스러운 경향을 따른다. 상인들은 종종 시정 조치가 풀리기를 기다리기보다는 첫 번째 바운스에 뛰어 드는 것으로 자신을 속입니다. 주식이 깊어지면 오래된 추세를 벗어나 다른 물결에 침투 할 확률이 줄어 듭니다. 이러한 이유 때문에 단단하고 작은 1-2-3 패턴 만이 새로운 트렌드 이동을 알립니다.

일일 집회 기간을 측정하려면 Stochastics과 같은 단기 오실레이터를 사용하십시오. 각 가격 추력 후, 추세는 계속 될 확률이 줄어 듭니다. 발진기는 과매 수 조건의 깊이를 측정하고 철회가 너무 오래 지속될 경우 조기 경고를 제공합니다. 이 표시기를 설정하여 다른 거래자가 자신의 결정을 내리는 데 사용하는 것과 동일한 신호를보십시오. 그런 다음 자신의 거래가 그들의 반응 앞에 서도록 계획하십시오.

풀백 지원.

이동 평균 및 볼린저 밴드는 추세의 방향으로 반전하기 전에 가격이 어느 정도 회복되어야 하는지를 측정합니다. 이 NXTL의 일중 트렌드가 8 바 MA에서 반복적으로 튀는 것을 확인하십시오. 추세는 각 교정에서 비슷한 수준의지지를 얻는 경향이 있습니다. 이동 평균 무지개를 사용하여 각각의 고유 한 패턴에 대한 올바른 설정을 식별하십시오.

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저작권 © 2015 트레이딩 코치 LLC, 17 배터리 플레이스, 뉴욕, NY 10004 / 면책 조항 / 개인 정보 취급 방침

당기 트레이딩 전략 | 워리어 트레이딩.

Pull Back Trading 전략.

Pull Back Trading Strategy는 매우 강하며 상대적으로 높은 거래량을 가진 주식을 거래하는 것입니다.

트레이딩 코스에서는이 트레이딩 전략의 모든 세부 사항을 배우게됩니다. 우리의 대화방에서, 나의 위치와 멈춤을 불러내면서 살아있는 경고를 받게됩니다.

매우 높은 볼륨을 가진 주식을 볼 때 나는 첫 번째 또는 두 번째 끌어 오기를 들여다 볼 것입니다. 끌어 올림은 Bull Flags 또는 Flat Tops와 같은 브레이크 아웃 차트 패턴의 형태를 취해야합니다.

큰 이동을 한 주식 (5+ 녹색 초)은 9 개월이나 VWAP로 되돌아갔습니다.

이상적인 주식은 촉매, 뉴스, 수입 등에서 뛸 것입니다.

반드시 진입로에있는 행에 적어도 5-10 개의 양초가 있어야하거나 출입구에서 매우 큰 양초가 있어야합니다 (1-2)

반드시 9MA로 되돌아와 플래그 패턴을 형성해야합니다.

주식을 찾는 방법 :

단순히 상위 5 명의 상대적인 볼륨 리더 및 / 또는 가장 큰 게이너를보고 그 뒤를 기다리는 것으로이 주식을 찾으십시오.

구매 방법 (요약, 트레이딩 코스 학생들을위한 세부 사항)

새로운 5 분짜리 촛불을 사서 새로운 것을 만들어보십시오. 자신감이 있다면 처음으로 1 분짜리 촛불을 사서 새로운 최고를 만들어보세요. 일반적으로 1 분이 너무 고르지 않습니다. 낮에 휴식 시간에 두 배로 올려보세요. 또한 두 배로 올 때 손익분기 점에 맞추십시오.

일반적인 위치 크기에 대해서는 항상 20 센트를 멈추십시오. 풀 백의 최저점에서 멈추는 설정이 적절한 위치입니다. 멈추지 않으면 기다려.

주당 50.00 주 이상의 주식.

낮의 휴식 시간을 두 배로 늘리면 손익분기 점에 맞추십시오. 하루의 고비를 팔아 봐. 이는 두 배로 늘어진 주식의 경우 10-20 센트에 불과하지만 원래 주식의 경우에는 좋은 승자입니다. Break Even에서 ¼ 위치를 멈추고이 정지 지점을 마지막 5 분 초의 최저점까지 움직입니다.

20 센트 중지를 사용하면 나는 $ 200 / trade 이상을 위험에 빠뜨리고있다. 최대 초기 크기는 1k입니다. 400 개의 공유를 사용하십시오. 기본 위치 크기는 1k, 1k-2k에 강하면 2 배, 3 배에서 4k로, 정말로 좋고 정지는 손익분기입니다.

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증언.

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풀 래브 트레이딩 마스터 링을위한 최고의 전략 (MSFT, JNS)

Pullbacks는 활발한 추세가 더 높거나 낮아졌지만이 고전적인 전략으로 이익을내는 것이 외형보다 힘들 때 모든 종류의 거래 기회를 창출합니다. 우선 처음에 딥에서 매수 한 증권이나 저항으로 잠깐 팔아 버린 보안은 계속해서 계속 움직일 수 있습니다. 포지션을 상당한 손실로 만들거나 12 개의 다른 거래를 놓치지 않고 그냥 먼지를 털어 놓을 수 있습니다. 따라서 pullback 전략으로 신뢰할 수있는 이익을 책정하는 데 필요한 기술, 그 이익을 얼마나 적극적으로 받아야하는지, 그리고 은행을 위반하지 않고 어떻게 당신이 틀렸다는 것을 인정합니까? (관련된 독서를 위해, 단기적인 Pullbacks에 무역 기회를 참조하십시오)

반대 방향으로 위험을 감수하자마자 풀업을위한 가장 유리한 기술적 조건을 설명해 보겠습니다. 첫째, 강한 추세가 필요하므로 다른 풀백 플레이어가 바로 뒤에 배치되어 점프하고 아이디어를 안정적인 수익으로 전환 할 준비가됩니다. 증권 거래소가 새로운 최고치로 상향 조정하거나 새로운 최저 수준으로 투기하는 경우 주목할만한 브레이크 아웃 또는 분류 수준을 훨씬 넘긴 후에이 요구 사항을 충족시킵니다. 피크 또는 트로프에 대한 수직적 인 조치는 일관된 이익, 특히 정상보다 높은 볼륨에 대해서도 필요합니다. 이는 포지셔닝을 한 후 신속한 가격 이동을 촉진하기 때문입니다. 추세 보안이 토핑 또는 바닥 쌓기 후에도 빠르게 바뀌고 상당한 규모의 통합 또는 거래 범위를 구축하지 않은 경우에 가장 좋습니다. 이것은 중재 범위가 후속 바운스 또는 롤오버 동안 이익 잠재력을 약화시킬 것이기 때문에 필요합니다 (관련 독서에 대해서는 The Trading of Breakouts의 해설 참조).

Microsoft는 42 개월 이하의 3 개월 거래 범위를 구축하고 7 월 평균 볼륨 이상으로 45.73으로 상승했다. 일주일 동안 일시 중지되고 판매가 감소하여 이전 상승 추세의 거의 50 %를 포기하고 브레이크 아웃 수준과 50 일 EMA에서 강력한지지를 얻습니다. 한낮의 처리 시간에 며칠 후 모멘텀을 모으는 반전 신호를 보내는 작은 doji 촛대 (빨간색 원)가 인쇄되어 이전 점수의 테스트로 2 점 이상을 들어 올립니다. 주식은 강한 상승세를 재개하며 일련의 다년간 최고치를 기록했다. (추가 독서를 위해, 촛대 빛에 논리적 인 무역에 방법을 참조하십시오)

완벽한 입장료 찾기.

철수가 움직이면 교차 검증을 찾으십시오. 이 용어는 몇 가지 유형의 지원 또는 저항이 정렬되는 좁은 가격대를 나타내며 신속한 반전 및 주요 추세의 방향으로 강한 추력을 선호합니다. 이 영역이 단단히 압축되고 다양한 종류의지지 또는 저항이 완벽하게 정렬되면 바운스 또는 롤오버 확률이 높아집니다. 예를 들어, 피보나치 주요 수익률 및 50 일 EMA와 같은 중간 이동 평균과도 일치하는 수평 고점을 통한 브레이크 아웃으로의 판매는 성공적인 철수 무역에 대한 확률을 크게 높입니다. 그럼에도 불구하고 상충되는 가격 수준으로 스케일링하여 지원 및 저항을 얇은 라인보다는 가격 활동의 밴드로 취급함으로써 덜 유리한 상황에서 철수를 시작할 수 있습니다 (관련 독서에 대해서는 피보나치 거래 추적 전략 참조)

Janus Capital Group (JNS)은 13 개월간의 저항으로 9 개월간의 거래 범위를 없애고 잘 알려진 헤지 펀드 매니저가 회사에 합류 한 후 대량으로 큰 폭으로 진출했다. 이 뉴스는 거대한 1 일간의 이익을 올리고 즉각적으로 철수 할 수있는 방법을 제공하여 범위의 상단에 새로운 지원을 제공하며 피보나치 62 %와 50 일 EMA와 완벽하게 일치합니다. 주식은 15 센트 이상으로 돌아서 15 센트 이상으로 상승하고 상승 추세를 더 느린 속도로 재개합니다. 두 달 후 최고 6 년이지나갑니다.

기회 주의적 이익 획득.

보안이 잃어버린 땅을 되찾으면서 무역 진입 또는 규모 축소 후 현금을 쌓아 이익을 적극적으로 취하십시오. a) 주요 트렌드의 마지막 웨이브와 b) 전체 풀백 웨이브에 피보나치 그리드를 배치하여 리 트레이스 패턴의 특성에 대한 리스크 관리를 사용자 정의하십시오. 이 조합은 숨겨진 장벽을 가리키는 두 개의 그리드가 정렬 된 고조파 가격 수준을 나타낼 수 있습니다. 풀백 (pullback) 종목은 항상 상승 추세에서 더 낮은 최고치와 하락세에서 더 높은 최고치를 인쇄 할 위험이 있기 때문에 격차와 작은 거래 범위도 반작용으로 지켜 져야합니다. 대부분의 경우 가장 좋은 출구는 상승 추세가 높은 마지막 주요 스윙이나 하락 추세에서 낮은 스윙을 포함하여 명백한 장벽으로 가격이 빠르게 이동하면 발생합니다 (관련 독서에 대해서는 Swing Charting 소개 참조).

마라톤 오일 (MRO)은 11 월 31 일 19 개월 만에 원유가 하락에 공감하면서 지원을 중단했다. 높은 볼륨 감소는 몇 주 후 24.28에 바닥을 피우며, 38 % 피보나치 매도 전매 전환을 저지하고 낮은 리스크의 단기 매도 포지션을 설정합니다. 철수 파도 위에 놓인 두 번째 회귀 격자는 하락 관리가 실속하거나 뒤집힐 수있는 자연 지대를 찾아내는 무역 관리를 지원합니다. 1 월의 78.6 % 회귀에서의 황색 해머 반전 (빨간색 원)은 짧은 판매자가 목표로 삼아 이익을 보호하기 위해 신속한 출구를 선호 할 수 있다고 경고했다.

효과적인 정지 손실 전략.

pullback play로 거래를 잃는 것은 세 가지 이유 중 하나로 발생하는 경향이 있습니다. 첫째, 당신은 반대 방향의 파도의 범위를 잘못 계산하고 너무 일찍 들어갑니다. 둘째, 완벽한 가격으로 입장하지만 카운터 트렌드는 계속해서 진입 신호를 시작하는 논리적 인 수학을 깨뜨리는 것입니다. 셋째, 바운스 또는 롤오버가 진행되지만 위험 관리 전략이 실패했기 때문에 진입 가격을 넘어서 중단됩니다. 마지막 경우는 관리가 가장 쉽습니다. 그것이 당신의 호의에서 움직이고 이익이 증가하는 때 그것을 조정하는대로 당신의 위치의 뒤에 후행 정류장을 두십시오.

처음 입장을 입력 할 때 필요한 정류장은 입장을 위해 선택한 가격과 직접적인 관련이 있습니다. 경험을 쌓으면서 많은 pullback이 논리적 항목을 몇 가지 수준으로 보여줍니다. 기다릴 시간이 길어지면 기술이 깨지지 않고 더 깊어 질수록 중요한 교차 검증 수준 뒤에 몇 가지 진드기 또는 센트를 멈추는 것이 더 쉬워집니다. 깊은 진입 전략으로 중급 수준에서 완벽한 반전을 놓치지 만 가장 큰 이익과 가장 적은 손실도 발생합니다. 중급 수준에서 여러 번 촬영하기로 결정하면 포지셔닝 크기를 줄이고 파란색 칩의 경우 25 ~ 50 센트 노출, 높은 베타 테스트의 경우 1 ~ 2 달러 노출과 같은 임의의 손실 수준에서 중단해야합니다 주니어 바이오텍이나 중국 게임과 같은 주식.

JC Penney (JCP)는 9 개월 추세선을 뛰어 넘어 11.31로 52 주 최고치를 기록했다. 9 월 중순 경 3 주간의 거래 범위를 조각 한 후 추세선 인 50 일 및 200 일 EMA에서 3 배 지지율로 하락했습니다. 주식은 딥 바이어를 끌어 들이지 만 회복기의 파도가 스톨되어 실패한 브레이크 아웃을 유발하는 지원 바로 아래에서 튀어 오릅니다. 바운스에 대한 되풀이 플레이는 해당 세션의 낮은 가격 (빨간색 라인) 아래에서 정지 손실이 필요합니다. 그 가격 수준으로의 조치로 모든 종류의 판매 신호가 번쩍이기 때문입니다.

브레이크 아웃 및 고장은 종종 초기 트렌드 파동이 고갈 된 후에 새로운 지원 또는 저항을 테스트하여 경쟁 수준으로 되돌아갑니다. 이러한 가격 수준에 근접한 Pullback 포지션은 다양한 스윙 트레이딩 전략을 지원하는 리스크 프로파일에 대한 탁월한 보상을 나타냅니다 (추가 독서는 스윙 트레이딩 소개 참조).

옵션이있는 주식 부족

짧은 판매.

거래.

단락은 복잡하고 따라서 개인 투자가의 범위를 벗어난 것으로 보입니다. 가장 많은 수준의 매크로에서 단락은 주식, 시장 또는 시장 부문이 축소 될 것이라는 전제하에 투자를하고 있습니다. 이는 오랫동안 투자하는 것과 똑같은 원리입니다. 더 많은 전술적 이슈들에 대해 깊이있게 조사 할 때, 이것은 거의 그대로 유지됩니다.

기업이나 시장에 투자하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 모두 단조로운 현실에 기반합니다. 단호한 현실에 근거하여 성공하려면 두 가지 의견, 두 가지 신념, 투자자가 취한 두 가지 조치가 필요합니다. 누군가가 형평성이 상승하고 그것이 추락하고 있다고 생각하십시오. 대부분의 사람들이 그것이 올라가고 있고 당신이 contrarian의 역할을한다고 생각한다면 여전히 더 좋습니다.

정확히 무엇이 단락입니까? 탐구 할 가치가있는 여러 가지 맛이 있습니다.

전통적인 단속 - 차용자는 한계가있는 노출로 단락을 조심하십시오. 다른 방법 - 알몸 전화, 알몸 퍼트, 알몸 단락.

전통적인 단점 - 차용자는 조심하십시오.

가장 오래되고 가장 전통적인 형태의 주식 단락은 회사의 주식을 한 가지 가격 (더 높은 가격)으로 차용하고 저렴한 가격으로 구매 한 주식으로 대출금을 상환하는 것을 포함합니다.

당신은 전국적으로 소유 된 식당에 가서, 무서운 음식, 무관심한 서비스, 그리고 할인 쿠폰을 사용하는 다른 고객을 사방에 찾아냅니다. 주식을 매각하기로 결정했습니다. 다음 날 브로커에게 전화하십시오. 예, 마우스와 랩톱이 아닌 전화를 사용해야하며 주식을 보유하고 있는지 또는이 회사의 주식을 찾을 수 있는지 물어보십시오. 그녀는 그렇다고 말하고, 많은 것들이 가능하며, 그 다음에 재미가 시작됩니다. 주식의 현재 가격 인 주당 20 달러 인 1,000 주를 빌리십시오. 귀하는 즉시 주식을 매도하고 그 돈은 당신이 누전 목적으로 설정 한 증거금 계좌에 넣습니다. 해당 현금의 일부 또는 전부는 담보로 묶여 있으며 브로커의 요구 사항에 따라 주식이 조금씩 올라갈 경우 자신의 포지션을 커버하기에 충분합니다. 그러나 주가가 많이 오른다면 - 브로커의 규칙에 따라 30 달러 이상이되면 마진 콜을 시작합니다. 그리고 주식이 올라 갈수록 당신은 담보에 50 센트를 올려야 할 것입니다.

고려해야 할 기타 사항 :

주식을 빌리 자면, 이 대출을 위해 중개 회사에이자를 지불하고, 주식이 더 찾기 힘들수록 이자율이 높아지고, 연 20 %의 이자율을 보았습니다. 귀하는 배당금을 징수 할 수 있지만 귀하는 또한 귀하가 주식을 빌린 사람에게 지급합니다. 같은 계좌에서 장단점을 혼동 한 실수를 저 지르게되면, 짧은 위치는 잘못된 방식으로 시작됩니다. 중개인은 마진 콜을 충당하기 위해 긴 포지션을 청산 할 수 있습니다.

이것은 회사와 주식에 투자 할 수있는 좋은 방법입니까? 예, 아니오. 예. 전문 또는 기관 투자가 인 경우 예. 당신이 개인 투자자라면 아니오. 기관 투자가들은 전통적인 단기 포지션에 의해 창출 된 개방형 부채와 관련된 마진 콜 및 재무 위험을 훨씬 잘 처리 할 수 ​​있습니다. 수학을 할 수 있습니다 : 주식을 20 달러로 줄이고 누군가를 100 달러에 사면 원래 투자액의 5 배가됩니다. 이는 개인 투자자가 직면해야하는 책임의 일종이 아닙니다.

퍼팅 제한 노출로 단락.

주식을 잠그는 두 번째 방법은 풋 옵션 계약을 이용하는 것입니다. 이 계약은 장래에 고정 가격으로 구매자에게 주식을 양도 할 수있는 권리입니다. 그들은 본질적으로 주식이 하락할 것임을 알리는 것이다. 당신이 풋을 소유하고 만기를 지키면 주식은 20 달러이고 당신이 가지고있는 풋은 25 달러의 스트라이크 가격을 가지고 있습니다. 당신은 20 달러의 주식을 살 수 있고 그것을 $ 25의 풋에 넣을 수 있습니다. 실제로 풋은 통상적으로 트레이딩 및 헤징 수단이며 소수의 풋이 행사됩니다. 대부분의 개인 투자자는 만기 전에 입금 위치를 잃거나 잃어 버립니다.

다른 방법 - 벌거 벗고, 파산합니다.

벌거 벗은 단발과 벌거 벗은 전화 작성은 투기꾼들이 자본을 투자하지 않고 주식을 단락시키는 데 사용하는 기술이며, 누출 된 단락은 대부분 SEC 규정에 위배됩니다.

적나라한 단점은 주식을 실제로 빌리거나 파기하지 않고 주식을 매도하는 것이다. SEC가 "존재한다고 단호하게 결의했다."라고 말하는 것은 위법이다. 진짜 짧은이 진행 중일 때, 상인은 주식을 빌리거나 주식을 빌려주는 것이 가능하다. 적나라한 부족은 상인이 주식을 소지하지 않고 파는 것으로 가격을 낮추지 만, 상인이 주식을 소유하지 않았기 때문에 거래를 완료하지 못하는 위치입니다.

누드 풋 또는 콜은 기본 주식을 소유하지 않고 옵션을 판매하는 것입니다. 가장 공격적인 형태의 단락은 누드 통화의 판매 일 수 있습니다. 즉, 사람들에게 미래의 가격으로 주식을 살 권리를 팔 수 있습니다. 아직 주식을 소유하고 있지 않습니다. 주식 가격이 콜 계약의 가격보다 낮을 것으로 가정하기 때문에. 이것은 단호하게 찾기 어려운 주식으로 주식을 얇게 거래하고자하는 많은 공격적인 상인들 사이에서 일반적인, 합법적 인 관행입니다.

알몸 통화도 거래자를 닦을 수 있기 때문에이 작업을 수행하지 마십시오. 상상해보십시오. 어려움을 겪고있는 소프트웨어 회사가 마케팅 파트너를 찾지 못하고 현금을 태우고 주식이 추락하고 있다고 상상해보십시오. 그러나 너무 짧아서 쉽게 단절 될 수는 없습니다. 주식을 찾으려고하는 모든 시도가 실패합니다. 그래서 당신은 $ 2.50의 파업 가격으로 알몸 전화를 씁니다. 이 약한 회사는 약 0.50 달러의 주당 판매를하고 있으며, 10 센트로 2 개월 내에 가치없는 만료 전화를 판매합니다. MS는 자사 제품을 판매하기 위해 마이크로 소프트 나 오라클과 같은 대기업과의 거래를 단행했다. 재고가 즉시 소진되고 판매 한 전화를 구입 한 사람이 $ 2.50 주위에서 운동을합니다. 통화료를 지불 한 금액의 25 배를 초과했습니다. 좋은 위험은 아니지만 지금은 그렇지 않습니다.

옵션 거래는 중대한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 특정 복잡한 옵션 전략은 추가 위험을 초래합니다. 거래 옵션을 선택하기 전에 Standardized Options의 Characteristics and Risks를 읽으십시오. 해당되는 경우 모든 청구에 대한 증빙 서류는 요청시 제공됩니다.

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공매도는 주식을 더 높은 가격에 팔고 나중에 더 낮은 가격으로 다시 살 수있는 기회를 제공합니다.

이 단원에서는 풋 옵션 구입의 개요와 포트폴리오에 미칠 수있는 영향에 대해 설명합니다.

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주식 시장을 줄이기위한 3 가지 방법.

짧게하려면 어떻게해야합니까? 사람들이 과거 2 년이 내가 지금까지 가진 최고의 거래 년이되었다는 말을 듣고 나는 항상 최고의 질문 하나인가? 나는 "음, 네, $ % #의 전체"의 표정을 얻는다. 그래서 시장에 양면이 있다는 것을 보여줘야 만한다. 단 축 주식은 어렵지 않고 위험도 있습니다. 그러나 위험한 것은 지난 몇 년 간 그렇게 오랫동안 지속 되었습니까? 그리고 단점의 장점은 주식이 올라가는 것보다 훨씬 빨리 하락한다는 것입니다. 예를 들어, 2009 년 3 월 6 일 낮에 우리는 1 년 5 개월 만에 1996-2007 년 (11 년)의 이익을 모두 지웠습니다.

나는이 3 가지 방법을 매우 간결하게 유지하고 토론을 열 것입니다. 가장 쉬운 방법 :

이들은 ETF의 훌륭한 특성을 가지고 있으며, 거래일 동안 다른 주식이나 ETF처럼 그들을 구입할 수 있습니다. S & amp; P500이 주어진 날에 2 % 하락하고 소유 한 SDS (더블 쇼트 S & P)를 4 %로하는 경우를 예로 든, 이중 또는 삼중 레버리지 방식의 역 ETF도 있습니다. ** 레버리지 ETF (2x 및 3x)는 그들의 인덱스와 정확히 관련이없는 것으로 알려져 있지만 단순화를 위해이 기사에서 그들이 작동하는 방식의 개념은 정확합니다. ** 역 ETF에 투자하는 또 다른 큰 이점은 (401 (k), 403b 또는 IRA)과 같은 여백 계좌를 보유 할 수 없더라도 이들을 살 수 있습니다.

inverse etfs의 목록을 보려면 약 투자자를위한 40 개의 Great Inverse ETF를 게시하십시오.

2. 짧은 주식은 곧장 올라간다. 이를 위해서는 마진 계좌가 필요합니다. 장점은 다음과 같습니다.

반전 된 펀드가 정확하게 성과를 거두지 못하는 역 ETF에서 때때로 일어나는 가격 뉘앙스를 얻지 못합니다. 여전히 매우 "구매"를 선택하는 대신 대부분의 온라인 중개인 콘솔을 사용하여 쉽게 주식 선택 "짧은"

3. 옵션. 이를 위해서는 중개인과 옵션을 교환 할 수있는 능력이 필요합니다. 중개인은 보통 몇 가지 추가 양식을 작성해야합니다. 장점 :

활용 & # 8211; 적은 양의 돈을 더 많이 넣을 수 있습니다. 이것은 또한 당신에게 상처를 줄 수 있으며, 대부분의 옵션은 주어진 날에 발생하는 가격 변동에 대해 희미한 마음을 품은 것이 아닙니다. 옵션을 사용하여 긴 포지션을 헤지합니다. 스파이의 500 주를 가지고 있다고 가정 해보십시오. 스파이 500 주 가격을 올리지 않고도 5 퍼트를 구입하여 단점을 충당 할 수 있습니다. 이 섹션에는 그것에 대한 정보가 너무 많습니다 ... 콘도르 및 나비와 같은 생물학 서적에서 볼 수있는 이름을 포함한 전략 서적에 관한 책 ... 그래서 나는 그것을 그대로두고 떠날 것입니다 ... 그리고 더 자세한 내용을 게시 할 수 있습니다. 옵션에 대해서는 다른 시간에.

이것은 Naked Hedge Fund 블로그를 운영하는 Nick Lewarne의 게스트 게시물이었습니다.

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주식을 부족하게하는 방법.

단거리 매도는 하향 시장에 대한 매매 전략이지만 위험이 존재합니다.

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하향 추세에있는 주식을 활용하는 전략 중 하나가 부족합니다. 이것은 "빌린"주식을 현재 가격으로 판매 한 다음 나중에 주식을 구매하여 거래를 종료하는 과정입니다. 이것이 본질적으로 의미하는 바는 계약서에 들어간 시점과 주식을 인도하는 시점 사이에 가격이 떨어지면 이익을 창출한다는 것입니다. 1 증가하면 손실을 감수합니다. ETF 및 REIT를 포함하여 주식 이외의 금융 유가 증권은 제외 할 수 있지만 뮤추얼 펀드는 제외 할 수 있습니다.

단기 전략.

단기 매매는 주로 상장가가 가격 하락을 기대하는 주식 또는 기타 증권의 단기적 기회를 위해 고안되었습니다.

주식을 매각 할 때 발생할 수있는 주요 위험은 실제로 가치가 올라 손실이 발생한다는 것입니다. 주식의 잠재적 인 가격 상승은 이론적으로 무제한이므로 짧은 포지션의 잠재적 손실에는 제한이 없습니다.

또한 단락에는 마진이 포함됩니다. 이로 인해 보안 가격이 상승하는 경우 숏숏 셀러가 마진 콜을받을 가능성이 있습니다. 증거금을 요청하면 짧은 마진이 원래 마진 균형을 보충하기 위해 추가 자금을 입금해야합니다.

경우에 따라 SEC는 누가 단기를 매도 할 수 있는지, 어떤 증권이 누전 될 수 있는지, 그리고 그러한 증권이 매도 될 수있는 방식에 대한 제한을 두는 것을인지하는 것이 중요합니다.

예를 들어, 저가 주식을 매도하는 데는 상당한 제한이 있습니다. 또한 짧은 판매에 대한 특별 제한이있을 수 있습니다. 2008 년 금융 위기로 인한 공황을 막기 위해 SEC는 급속히 하락하는 은행 및 이와 유사한 기관의 단발 매매를 일시적으로 금지했습니다. 적나라한 공매도는 자신이 소유하지 않은 주식의 단락입니다.

업 틱 규칙은 짧은 판매에 대한 또 다른 제한 사항입니다. 이 규칙은 공매도가 한 거래일에 10 % 이상 하락한 주식 가격을 하락시키는 것을 막기 위해 고안되었습니다. 2 거래자는 이러한 유형의 제약이 전략에 영향을 미칠 수 있음을 알아야합니다.

짧은 무역.

짧은 판매에 대한 더 나은 감각을 얻기 위해 가상의 거래를 살펴 보겠습니다. 3 월 1 일 XYZ Company가 주당 50 달러로 거래한다고 가정합니다. 상인이 회사와 주식이 앞으로 몇 주 동안 잘 수행되지 않을 것으로 기대한다면 XYZ는 단기 매도자가 될 수 있습니다.

이 기대를 이용하기 위해 상인은 자신의 중개 계좌에 short-sell order를 입력 할 것입니다.

이 순서로 채울 때 상인은 단기 매도 포지션에 들어갈 시장 가격을 설정할 수 있습니다. 주식이 $ 50로 거래 될 때 상장 인은 100 주를위한 시장 공매도 주문을 입력했다고 가정합니다. 해당 가격으로 주문이 채워지고 재고가 40 달러로 하락하면 상인은 수수료, 이자 및 기타 비용을 면제하여 1,000 달러의 이익 (주당 10 달러의 이익을 얻을 수있는 100 배의 주식)을 실현하게됩니다.

또는 주가가 주당 60 달러로 상승하고 추가 손실이 발생하기 전에 상장을 종결하기로 결정한 경우 손실은 1,000 달러 (주당 손실 10 회당 100 달러)에 커미션, 이자 및 기타 비용을 더한 금액과 같습니다. 공매도와 관련하여 무제한적인 손실이 발생할 가능성이 있기 때문에 (주식은 무기한으로 올라갈 수 있습니다), 리스크를 관리하기 위해 제한 주문이 자주 사용됩니다.

타이밍은 중요합니다.

자산이 과대 평가 될 수 있기 때문에 단기 매도 기회가 발생합니다. 예를 들어, 금융 위기 이전에 있었던 주택 버블을 생각해보십시오. 주택 가격이 부풀려졌고 거품이 터지자 날카로운 정정이 일어났습니다.

마찬가지로, 주식과 같이 정기적으로 거래되는 금융 증권은 종종 과대 평가 (저평가 됨) 될 수 있습니다. 단락의 핵심은 어떤 증권이 과대 평가 될지, 언제 하락할 지, 어떤 가격으로 도달 할 수 있는지 파악하는 것입니다.

물론 자산은 장기간 과대 평가 될 수 있으며 숏 판매자가 용제를 사용하는 것보다 더 오래 지속될 수 있습니다. 상인은 특정 섹터의 회사가 앞으로 6 개월 후에 강한 산업 역풍에 직면 할 것으로 예상하고 그 중 일부 주식이 단기 매매 후보자라고 결정한다고 가정합니다. 그러나 이들 기업의 주가는 아직 미래의 문제를 반영하지 못할 수도 있기 때문에 매도 포지션은 단기 포지션을 확보하기 위해 기다려야 할 수도 있습니다.

짧은 포지션에서 머무를 수있는 기간과 관련하여 거래자는 전략과 보안 수행 방법에 따라 같은 날에 단기 매매에 출입하거나 퇴장 할 수 있습니다. 시간은 세금 공제의 잠재적 영향뿐만 아니라 공매도를 결정하는 데 특히 중요하므로 경험과주의가 필요한 전략입니다.

시장을 자주 확인하더라도 리스크 노출을 제한하거나 일정 수준의 이익을 자동으로 고정시키기 위해 단기 매매에 대한 주문량, 트레일 링 스톱 및 기타 시장 주문을 배치하는 것이 좋습니다.

포트폴리오 관리 도구.

단락은 특정 산업 또는 부문 내 승자와 패자를 식별하는 전략에 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 상인은 자동차 업계에서 자동차 제조업체가 시장 점유율을 차지할 것으로 예상하고, 동시에 다른 자동차 제조업체를 약화시킬 수있는 자동차 제조업체를 길가로 선택할 수도 있습니다.

단락은 또한 기존의 긴 위치를 헤지하기 (즉, 노출을 감소시키기 위해) 사용될 수있다. 투자자가 XYZ Company의 지분을 소유하고 있으며 향후 2 개월 동안 약할 것으로 예상되지만 주식을 팔고 싶지는 않습니다. 그 사람은 약화 될 것으로 예상되는 동안 XYZ Company를 단락시켜 긴 포지션을 헤지 할 수 있으며, 주식이 강세가 예상 될 때 포지션을 마감 할 수 있습니다.

조심해.

주식을 단락시키는 과정은 비교적 간단하지만 경험이없는 거래자에게는 전략이 아닙니다. 잠재적 인 영향을 알고 지식이 풍부하고 베테랑 인 투자가 만이 단락을 고려해야합니다.

자세히 알아보기.

단편 판매에 대해 자세히 알아보십시오. 연구 주식.

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이 옵션 전략은 잠재적으로 자신이 보유한 주식에 대한 소득을 창출 할 수 있습니다.

다음은 시장이 공식적으로 폐쇄 될 때의 장단점입니다.

이 고급 옵션 전략은 손실을 제한하고 이익을 보호하도록 설계되었습니다.

무역 옵션을 돕기 위해 다음 팁과 자료를 고려하십시오.

짧은 매도와 풋 옵션 간의 차이.

단기 매도 및 담보 옵션은 기본적으로 증권 또는 지수의 잠재적 인 하락을 추측하거나 포트폴리오 또는 특정 주식의 하락 위험을 회피하기 위해 사용되는 약한 전략입니다.

짧은 매도는 매도인이 소유하지 않은 채 매도되었지만 차용되어 시장에서 매각되었습니다. 이제 판매자는 (투자자가 보안을 보유하고있는 긴 지위와는 대조적으로) 보안에서 짧은 지위를가집니다. 주가가 예상대로 하락하면 숏숏 셀러는 시장에서 더 낮은 가격으로 숏 셀러를 매입하여 단기 차익에 대한 이윤을 포팅한다.

Put 옵션은 보안 또는 색인에서 약세를 취할 수있는 대체 경로를 제공합니다. 풋 옵션 매입은 풋의 만기 전 또는 풋 풋 가격으로 기본 주식을 매각 할 권리를 구매자에게 부여한다. 주가가 풋 스트라이크 가격보다 낮아지면 풋은 가격이 상승 할 것입니다. 반대로 주식이 파업 가격보다 높게 유지된다면 풋은 무용지물이 될 것입니다.

이 둘 사이에 약간의 유사성이 있지만, 짧은 판매 및 풋에는 리스크 보상 프로파일이 다르므로 초보 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 그들의 효과와 효과를 이해하는 것이 그들이 최대 효과를 발휘할 수있는 시나리오에 대해 학습 할 때 필수적입니다.

유사점과 차이점.

짧은 판매 및 풋은 추측이나 긴 노출을 헤징하기 위해 사용될 수 있습니다. 공매도는 간접적 인 헤징 방법입니다. 예를 들어 대형 캡 기술 주식을 집중적으로 보유하고 있다면 Nasdaq-100 ETF를 기술 노출 위험을 줄이기위한 방법으로 단축 할 수 있습니다. 그러나 위험을 직접 헤지하기 위해 퍼츠를 사용할 수 있습니다. 위의 예에서 계속해서 기술 분야의 잠재적 인 쇠퇴가 우려된다면 포트폴리오의 기술 주식을 구매할 수 있습니다. 짧은 매도는 매수보다 훨씬 위험합니다. 짧은 판매로 인해 보상은 이론적으로 무제한이지만 잠재적으로 주식은 제한 될 수 있습니다 (주식이 감소 할 수있는 최대 금액). 반면에, 풋을 사면 가장 많이 잃을 수있는 것은 프리미엄이며, 잠재적 인 이익은 높습니다. 짧은 매도는 마진 요구 때문에 풋을 사는 것보다 비쌉니다. 풋 매입자는 마진 계좌에 자금을 제공 할 필요가 없습니다 (풋 라이터는 마진을 제공해야 함). 이는 제한된 자본으로도 입지를 시작할 수 있음을 의미합니다. 그러나 시간이 풋내기 구매자의 편이 아니기 때문에, 무역이 잘되지 않으면 투자자가 풋 내기에 투자 한 모든 자본을 잃을 수도 있다는 위험이 있습니다.

항상 약하다는 것은 아닙니다.

앞서 언급했듯이, 짧은 판매 및 풋은 기본적으로 약한 전략입니다. 그러나 부정적인 부분이 긍정적 인 것처럼 짧은 매출과 풋은 낙관적 인 노출로 사용될 수 있습니다.

예를 들어, S & amp; P 500 지수를 낙관하는 경우 SPDR S & P 500 ETF Trust (NYSE : SPY)의 단위를 구매하는 대신 이론적으로 ETF에 대한 단기 매매를 시작할 수 있습니다. (예 : ProShares Short S & P 500 ETF (NYSE : SH)). 이 ETF는 S & P 500의 일일 성과의 역수에 해당하는 일일 투자 결과를 추구합니다. 따라서 지수가 하루에 1 % 상승하면 ETF는 1 % 하락할 것입니다. 그러나 만약 당신이 약세 ETF에 대해 짧은 포지션을 가지고 있다면, S & P 500이 1 % 상승한다면, 당신의 매도 포지션은 1 % 증가 할 것입니다. 물론, 특정 위험은 약세 ETF에 대한 짧은 포지션을 장기간 노출을 얻기위한 최적의 방법이 아닌 단기 매도에 연계됩니다.

마찬가지로, puts는 일반적으로 가격 하락과 관련이 있지만, 주식에 대해 낙관적 인 경우 중립적 인 경우 put에 짧은 위치를 설정할 수 있습니다 ( "put"이라고 함). 풋풋을 쓰는 가장 일반적인 이유는 프리미엄 수입을 얻고 현재 시장 가격보다 낮은 효과적인 가격으로 주식을 취득하는 것입니다.

예를 들어, 주식이 35 달러에 거래되고 있다고 가정하되, 당신은 1 달러 또는 2 달러 낮은 가격으로 주식을 얻는 것에 관심이 있습니다. 그렇게하는 한 가지 방법은 두 달 만에 만료되는 주식에 풋을 쓰는 것입니다. 파업 가격이 35 달러 인 풋을 작성하고 풋을 쓸 때 프리미엄으로 주당 1.50 달러를받는다고 가정 해 봅시다. puts가 만료 될 때까지 주식이 $ 35 이하로 하락하지 않으면 put 옵션이 쓸모 없어지고 $ 1.50 프리미엄이 수익을 나타냅니다. 그러나 주식이 35 달러 이하로 떨어지면 그것은 당신에게 배당 될 것입니다. 즉, 주식이 후속 적으로 30 달러 또는 40 달러에 거래되는지 여부와 상관없이 귀하가 35 달러로 그것을 사야 할 의무가 있음을 의미합니다. 따라서 주식의 유효 가격은 $ 33.50 ($ 35 - $ 1.50)입니다. 단순화를 위해이 예에서는 거래 수수료를 무시했습니다.

예 - Tesla Motors에 대한 Short Sale vs.

짧은 판매 대 풋을 사용하는 상대적인 장점과 단점을 설명하기 위해 테슬라 모터스 (Nasdaq : TSLA)를 예로 들어 보겠습니다. 테슬라는 전기 자동차를 생산하며 2013 년 9 월 19 일 현재 Russell-1000 지수에서 올해 최고의 실적을 보였습니다. 그 당시 테슬라는 2013 년 425 % 급증하여 21.6 % 증가했습니다. 러셀 - 1000. 모델 S 세단에 대한 열정이 커지면서 2013 년 첫 5 개월 동안이 주식은 이미 두 배가되었지만 2013 년 5 월 9 일 최초의 이익을 발표 한 이후 포물선 움직임이 더 커졌습니다.

Tesla는 회사가 세계에서 가장 수익성이 높은 배터리 구동 자동차 제조업체가되는 목표를 달성 할 수 있다고 믿는 지지자를 많이 보유하고 있습니다. 그러나 회사의 시가 총액이 200 억 달러 (2013 년 9 월 19 일 기준)인지 여부에 대해 의문을 제기하는 비판자도 부족하지 않았습니다.

주식의 상승에 수반되는 회의론의 정도는 짧은 관심으로 쉽게 측정 할 수 있습니다. 단기이자는 회사의 총 발행 주식수의 백분율 또는 짧은 주식 매도 "플로트"(내부자 및 대형 투자자가 보유한 주식 블록을 뺀 공석을 가리킨다. ). 테슬라의 경우 2013 년 8 월 30 일 현재 단기이자는 2,160 만주입니다. 이는 테슬라의 78.3 백만 주 공유의 27.5 %, 즉 테슬라의 1 억 1,240 만 총 발행 주식의 17.8 %에 해당합니다.

2013 년 4 월 15 일 테슬라에 대한 짧은이자는 3,070 만 주였습니다. 8 월 30 일까지 단기이자가 30 % 감소한 것은이 기간 동안 주가가 크게 상승한 것에 부분적으로 책임이있다. 무겁게 단락 된 주식이 급증하기 시작하면, 짧은 매도인은 매도 포지션을 종결하여 주식의 상승 모멘텀을 강화합니다.

2013 년 첫 9 개월 동안의 테슬라 급증에도 일일 거래량이 크게 증가하여 연초 0.9 백만에서 2013 년 8 월 30 일 11.9만으로 13 배 증가했다. 증가하다. 이 거래량의 증가로 인해 단기 이자율 (SIR)이 2013 년 초 30.6에서 8 월 30 일 1.81로 감소했습니다. SIR은 일일 평균 거래량 대비 단기 이자율의 비율로 거래일 수 모든 짧은 직책을 감당할 수 있습니다. SIR이 높을수록 짧은 쥐어 짜기가 더 위험 할 수 있습니다. 짧은 판매자는 점차 더 높은 가격으로 자신의 직책을 충당해야합니다. SIR이 낮을수록 짧은 압박의 위험이 적습니다.

두 가지 대안이 어떻게 쌓여 있습니까?

(a) 테슬라의 높은 관심, (b) 상대적으로 낮은 SIR, (c) 테슬라 CEO Elon Musk의 2013 년 8 월 인터뷰에서 회사의 가치 평가가 풍부하다는 발언, (d) 애널리스트의 평균 목표 가격 2013 년 9 월 19 일 현재 $ 152.90 (그날 테슬라의 종가 177.92 달러보다 14 % 낮은 수준), 주식에 대한 약세를 취할 수 있다고 상상할 수 있을까?

인수자가 테슬라에 대해 약세이고 2014 년 3 월까지 하락할 것으로 예상한다고 가정 해 봅시다. 짧은 매도 대비 매수 대안을 비교해 보면 다음과 같습니다 :

TSLA에서의 짧은 매도 : 100 주를 $ 177.92로 매도했다.

마진은 입금해야합니다 (총 판매 금액의 50 %) = $ 8,896.

최대 이론 이익 (TSLA가 0 달러로 하락할 것으로 가정) = 177.92 x 100 = 17,792 달러.

최대 이론 손실 = 무제한.

시나리오 1 : 2014 년 3 월까지 주식이 100 달러까지 하락합니다 - 짧은 포지션에서의 잠재적 수익 = (177.92 - 100) x 100 = 7,792 달러.

시나리오 2 : 2014 년 3 월까지 주식은 $ 177.92 - Profit / Loss = $ 0로 변경되지 않았습니다.

시나리오 3 : 2014 년 3 월까지 주식이 $ 225로 상승합니다. - 짧은 포지션에서 잠재적 손실 = (177.92 - 225) x 100 = - 4,708 달러.

TSLA에 Put 옵션을 구입하십시오 : 2014 년 3 월에 만료되는 $ 175의 파업으로 한 계약을 (100 주를 대표하여) 구매하십시오. 2013 년 9 월 19 일자로 2014 년 3 월 175 달러를 $ 28.70 / $ 29로 거래했습니다.

입금이 요구되는 여백 = Nil.

계약 체결 비용 = 29 달러 x 100 달러 = 2,900 달러.

최대 이론 이익 (TSLA가 0 달러로 하락할 때) = ($ 175 x 100) - $ 2,900 (계약 체결 비용) = $ 14,600.

최대 손실 가능성 = 풋 계약 금액 = - $ 2,900.

시나리오 1 : 2014 년 3 월까지 주식이 100 달러까지 하락합니다. - put position = (175-100) x 100에서 Put 계약의 $ 2,900 비용을 뺀 금액 - $ 7,500 - $ 2,900 = $ 4,600.

시나리오 2 : 2014 년 3 월까지 주식은 $ 177.92로 변경되지 않습니다 - 손익 / 계약 금액 = $ 2,900.

시나리오 3 : 2014 년 3 월까지 주식이 225 달러까지 상승합니다 - 단기 포지션에서의 잠재적 손실 = 계약 체결 비용 = - 2,900 달러.

짧은 판매로 주식이 0으로 떨어지면 최대 이익은 17,792 달러가 될 것입니다. 반면에 최대 손실은 잠재적으로 무한하다 ($ 300의 주가에서 $ 12,208의 손실, $ 400에서의 $ 22,208, $ 500에서의 $ 32,208 등).

풋 옵션의 경우 가능한 최대 이익은 $ 14,600이며 최대 손실은 풋에 대해 지불 한 가격 또는 $ 2,900입니다.

위의 예는 주식을 빌리는 데 드는 비용과 마진 계좌에 지불 할이자를 고려하지 않았으며 두 가지 모두 상당한 비용이 될 수 있습니다. 풋 옵션을 사용하면 풋을 구입하기 위해 선결제 비용이 있지만 다른 지속적인 비용은 없습니다.

하나의 마지막 포인트 - 풋 옵션의 유효 기간은 2014 년 3 월입니다. 단기 매매는 가능한 한 오랫동안 열려있을 수 있습니다. 단, 주식이 오를 경우 상인이 마진을 높일 수 있고, 짧은 관심이 짧은 관심이 많으므로 "매입"의 대상이 아니라고 가정합니다.

애플리케이션 - 누구와 언제 사용해야합니까?

많은 위험 때문에 짧은 공매도는 단락의 위험 및 관련 규제에 익숙한 정교한 상인에 의해서만 사용되어야합니다. Put buy는 제한된 위험 때문에 short selling보다 평균 투자자에게 훨씬 더 적합합니다. 숙련 된 투자자 또는 상인의 경우 단기 매매 중 하나를 선택하고 약세 전략을 실행하는 것은 투자 지식, 위험 허용, 현금 가용성, 추측 대 헤징 등 여러 요소에 따라 달라집니다. 위험에도 불구하고 공매도는 주식이 빠르게 상승하기 때문에 광범위한 곰 시장에서 적절한 전략을 찾아야합니다. 단기 매도는 단기 매도가 지수 또는 ETF 일 때 위험이 적습니다. 매도 차익은 개별 주식보다 훨씬 적기 때문입니다. 예상치 못한 하락이 실현되지 않아 풋 프리미엄이 상실 될 수 있기 때문에 최악의 상황이 발생할 수 있기 때문에 풋은 포트폴리오 또는 주식의 감소 위험을 헤지하기에 특히 적합합니다. 그러나 여기에서도 주식 또는 포트폴리오의 상승은 지급 된 지급 프리미엄의 일부 또는 전부를 상쇄 할 수 있습니다. 옵션을 구입할 때 묵시적인 변동성은 매우 중요한 고려 사항입니다. 극도로 휘발성 인 주식을 매수하는 것은 과도한 보험료를 지불해야 할 수도 있으므로, 그러한 보호 매수 비용은 포트폴리오 또는 장기 포지션의 위험에 의해 정당화되어야합니다. 풋 (put)이든 호출 (call)이든 시간이 지남에 따라 낭비되는 자산을 나타내는 옵션이 길다는 것을 잊지 마십시오.

결론.

공매도와 풋 사용법은 곰 같은 전략을 구현하는 별개의 방법입니다. 둘 다 장점과 단점이 있으며 다양한 시나리오에서 헤지 또는 투기에 효과적으로 사용될 수 있습니다.

스톡 옵션 sar

FAQ & ndash; 재고 감사 권리 (SARS)

Q. 운동 할 때 현금이나 주식을 수령 할 수 있는지 결정할 수 있습니까? A. 귀하의 플랜 규칙에 따라 귀하의 수익 (현금, 주식 또는 현금과 주식의 조합)을받는 방법을 결정할 수 있습니다. 자세한 내용은 플랜 규칙을 확인하십시오. 귀하의 계획은 또한 귀하가 귀하의 선거를 결정할시기를 결정합니다. 회사의 계획에 따라 운동을 할 때 선거를 치를 수 있습니다.

Q. 피델리티 계좌는 어떻게 사용합니까? A. 귀하의 Fidelity 계정은 온라인 거래, 현금 관리 기능, 투자 안내 및 계획 도구를 제공하는 포괄적 인 중개 계좌입니다. Fidelity 계정을 귀하의 필요를 충족시킬 수있는 투자 상품 및 서비스의 관문으로 사용하십시오. 자세히 알아보기.

Q. 은퇴하면 사스는 어떻게됩니까? A. 은퇴 한 경우, 일반적으로 행사할 수있는 뛰어난 SAR을 보유 할 수 있습니다. 종종 만료가 가속되므로 운동 시간이 제한 될 수 있습니다. 자세한 내용은 고용주의 플랜 규정을 참조하십시오.

Q. 퇴사하면 사스는 어떻게됩니까? A. 일반적으로 만료가 가속되지만 고용주를 떠날 경우 특별한 규칙이 있습니다. 자세한 내용은 고용주의 플랜 규정을 참조하십시오.

Q. 사망하면 사스는 어떻게됩니까? A. 일반적으로 귀하의 기각 된 SAR은 지정된 수혜자에게 양도되거나 행사 될 수 있으며 계획에 따라 만료 날짜가 설정됩니다. 자세한 내용은 고용주의 플랜 규정을 참조하십시오.

Q. 사스에 대해 어떻게 다른 운동 시나리오를 모델링 할 수 있습니까? A. Stock Appreciation Rights Summary Screen (재고 감사 청구 요약 화면)에서 사용할 수있는 모델링 도구가 있습니다. 모델로 만들려는 보조금 옆에있는 예상 수익 링크를 클릭하십시오. 이것은 특정한 수의 주식을 행사하거나 특정 금액의 현금이나 주식을 받기 위해 운동해야하는 주식의 수를 알려주면 이득을 산정 할 수있는 도구로 안내합니다. 이 도구는 또한 귀하가 운동에서 빚을 수있는 잠재적 세금을 추정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

Q. 사스는 배당금을 지불합니까? A. 일반적으로는 아니지만 각 회사의 계획에 따라 세부 사항이 설정됩니다. 배당금은 일반적으로 미 행사 SAR에 지급되지 않습니다.

Q. 사스의 세금 영향은 무엇입니까? A. 직원에게 SAR이 부여 될 때 미국 연방 소득세가 부과되지 않습니다. 그러나 운동시 종업원은 가득 채울 때받는 금액의 공정한 시장 가치로 보상 수입을 인식하게됩니다. 고용주는 일반적으로 세금을 원천 징수 할 의무가 있습니다. 직원의 계획의 규칙에 따라 고용주는 현금이나 주식을 원천 징수함으로써 원천 징수 의무를 충족시킬 수 있습니다. 나머지 순 수익은 증권 계좌로 입금됩니다. 직원이 주식을 인수하여 나중에 매각하는 경우, 행사 시점에서 매각 시점까지 주가의 가치 상승은 자본 이득 또는 손실로 간주됩니다. 그것이 장기간 또는 단기간의 이익 또는 손실 여부는 주식이 보유되어있는 기간에 따라 달라질 것입니다.

Q. 대체 최소 세금 (AMT)은 무엇입니까? A. 대체 최소 세금 (Alternative Minimum Tax : AMT)은 연방 소득세 제도를 보완하는 세금 제도입니다. AMT의 목표는 특정 세금 우대 혜택을받는 사람이 최소한 최소 세금을 지불하도록 보장하는 것입니다. AMT가 귀하의 상황에 어떤 영향을 줄 수 있는지에 대한 자세한 내용은 조세 관련 전문가에게 문의하십시오.

재고 감사권 - SAR.

'Stock Appreciation Right - SAR'이란 무엇입니까?

주식 보상 권 (SAR)은 직원에게 주어진 기간 동안 회사 주식의 가치 상승과 동일한 보너스입니다. 직원 스톡 옵션과 마찬가지로 SAR은 회사 주가가 올라갈 때 직원에게 유익합니다. SAR과의 차이점은 종업원이 행사 가격을 지불 할 필요가 없으며 주식이나 현금의 증가액을 받는다는 것입니다. 사스와 함께 제공되는 주된 이점은 직원이 무엇이든 사지 않아도 주가 상승으로 인한 수익금을받을 수 있다는 것입니다.

주식 평가 절상 권리 침해 - SAR '

SAR 및 팬텀 주식.

SARs와 팬텀 주식은 대체로 비슷합니다. 가장 큰 차이점은 팬텀 주식은 일반적으로 주식 분할과 배당금을 반영한다는 것입니다. 팬텀 주식은 직원이 회사 주식의 가치 또는 주식 가격이 주어진 기간 동안 증가하는 금액에 상응하는 보너스를 받는다는 약속 일뿐입니다. 직원이받는 보너스는받은 시간을 기준으로 경상 소득으로 과세됩니다. 팬텀 주식은 세금 공인 자격이 없기 때문에 종업원 주식 소유 계획 (ESOP) 및 401 (k) 계획에 따라야하는 규칙을 따를 필요는 없습니다.

반면에 SAR은 일정 기간 동안 특정 주식의 가치 상승에 해당하는 현금을 제공 할 권리를 제공합니다. 이 보너스는 거의 항상 현금으로 지급됩니다. 그러나 회사는 직원 보너스를 주식으로 지급 할 수 있습니다. 대부분의 경우 SAR은 최고가 된 후에 행사 될 수 있습니다. SARs가 최고로 떨어지면 운동을 할 수있게됩니다. SARs는 일반적으로 스톡 옵션과 함께 발급되어 옵션의 구매 자금 조달을 돕거나 SAR이 행사되는 시점에 세금을 납부해야합니다. 이것을 "직렬 SARs"라고합니다.

이점과 도전.

SAR에는 많은 장점이 있으며, 그 중 가장 큰 유연성이 있습니다. SARs는 각 개인을 위해 작동하는 다양한 디자인으로 만들어 질 수 있습니다. 그러나 이것은 보너스와 보너스, 유동성 문제, 적격성 및 가득 조건의 가치를받는 직원을 포함하여 수많은 선택과 결정을해야합니다.

주식 감사권 (SARS) 정보

주가 감사 권리 (SAR)는 일정 기간 동안 회사 주식의 일정 수의 주식 가치 상승으로 이익을 얻을 수있는 능력을 제공하는 상입니다. 주식 보상 권리의 평가는 종업원이 주식 가격 상승보다 이익을 얻을 수있는 스톡 옵션과 똑같이 작동합니다. 그러나 옵션과 달리 직원은 행사 가격을 지불 할 필요가 없지만 계획 규칙에 따라 현금 또는 회사 주식의 주가가 증가하는 순 액을받습니다.

재고 감사 권리는 어떻게 작동합니까?

Stock Appreciation Rights는 스톡 옵션과 유사하게 정해진 가격으로 부여되며, 일반적으로 가득 기간과 만료일이 있습니다. 일단 SAR이 정해지면 직원은 만료 전 언제든지 그것을 행사할 수 있습니다. 수익금은 직원 계획의 규칙에 따라 현금, 주식 또는 현금과 주식의 조합으로 지급됩니다. 수익금이 주식으로 수령되면 중개 계좌의 다른 주식으로 취급 될 수 있습니다.

주식 감사권의 종류.

Stock Appreciation Rights에는 두 가지 유형이 있습니다.

독립 SAR은 독립된 수단으로 부여되며 스톡 옵션과 함께 발행되지 않습니다. 탠덤 SAR은 자격이없는 스톡 옵션 또는 인센티브 스톡 옵션과 함께 부여되어 소유자에게 옵션으로 또는 SAR로 행사할 수있는 권한을 부여합니다. 한 가지 유형의 운동을 선출하면 다른 운동으로 운동하는 것을 방지 할 수 있습니다.

주식 감사권의 장점은 무엇입니까?

SAR의 이점 중 하나는 현금으로 현금을 바꿀 돈이 없다는 것입니다. 직원은 주식 비용을 지불하지 않고도 수익금을 자동으로 받게됩니다.

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)

스톡 옵션.

회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.

옵션의 종류.

ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.

선택권 행사.

회계.

제한된 주식.

팬텀 주식 및 주식 감사 권리.

직원 주식 구매 계획 (ESPPs)

이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.

정보 유지.

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옵션 거래 시리즈 7

거래 옵션.
5. 시큐리티 6. 패키지 증권 7. 은퇴 계좌 8. 파생 상품 9. 고객 계좌 10. 고객 목표 결정.
13. 규칙 및 규정.
표준화 된 옵션 기능 및 이점.
기초가되는 보통주의 주식수,
행사 가격의 범위.
표준화는 교환기가 1970 년대까지 원칙적으로 유일한 사업이었던 이들 옵션의 2 차 시장으로 효율적으로 운영 할 수있게합니다.
CBOE는 옵션을 거래하는 장소 일뿐, 모든 당사자와 거래 상대방이 명예롭게 행동하고 규칙에 따라 행동한다는 보증인이 아닙니다.
위의 예에서 추측 할 수 있듯이 $ 36 주식을 $ 25로 팔 수있는 옵션을 쓰는 사람은 행복하지 않을 수 있습니다. 그는 다시 시도 할 수도 있습니다.
이것은 옵션 시장에서 사업을하기 위해 받아 들여야하는 위험입니다.
옵션 클리어링 코퍼레이션 (OCC)
전문적으로, OCC는 모든 교환기 옵션의 발행자이기 때문에 구매자는 판매자의 모든 불법 행위로부터 격리됩니다.
사실, 그 이상의 단열재가 있습니다. 구매자와 판매자에게는 일반적으로 중개인이 있습니다. 이러한 중개인은 일반적으로 거래소에서 직접 거래하는 청산 회원을 통해 일하며 청산 회원은 OCC를 직접 처리하는 회원입니다.

시리즈 7 옵션에 대한 팁 질문.
Series 7 시험에서 옵션에 대한 질문은 응시자에게 가장 큰 도전 중 하나입니다. 옵션 질문이 시험의 대부분을 구성하고 많은 후보자가 옵션 계약 및 전략에 노출 된 적이 없기 때문입니다.
이 기사에서는 옵션 계약의 세계와 그에 관련된 전략에 대해 자세히 설명합니다. 우리의 시험 응시 요령은 Series 7 시험의이 부분에 대한 에이스의 입장에 서게되며 통과 점수를 얻는 기회를 증가시킵니다. (Series 7 시험에 대해 알아야 할 모든 사항은 무료 시리즈 7 온라인 학습 안내서를 참조하십시오.)
옵션 질문.
대부분의 견적으로, 시리즈 7 시험에 관한 옵션에는 약 50 개의 질문이 있으며, 그 중 약 35 개가 옵션 전략을 다루는 질문입니다. 나머지 15 개 질문은 옵션 시장, 규칙 및 적합성 관련 질문입니다. 대부분의 질문은 옵션 전략에 중점을 둡니다.
Series 7 시험에서 옵션 전략에 대한 질문은 다음에 집중합니다.
그러나 질문의 ​​범위는 다음으로 제한되는 경향이 있습니다.
기본 사항.
그것은 계약을 맺기 위해 두 가지가 소요됩니다.
계약이라는 단어를 기억하십시오. 계약에는 두 개의 당사자가 있습니다. 한 쪽이 1 달러를 얻으면 상대방은 1 달러를 잃습니다. 이러한 이유로 구매자와 판매자는 손익 분기점에 동시에 도달합니다. 구매자가 소비 한 프리미엄 머니를 모두 되찾았을 때 판매자는받은 프리미엄을 모두 잃어 버렸습니다. 이 상황을 제로섬 게임이라고합니다. 계약을 맺은 사람마다 잃어버린 상대방이 있습니다.
대부분의 옵션 계약은 행사되지 않습니다.
대부분의 옵션 투자자는 주식 매매에 관심이 없습니다. 그들은 계약 거래에서 얻은 이익에 관심이 있습니다. 어떤면에서 옵션 교환은 경마 트랙과 매우 비슷합니다. 말을 사거나 팔고 자하는 사람들이 있지만, 대부분의 사람들이 경주에 내기를 할 것입니다. 옵션 계약 위치를 열고 닫는 개념에 아주 세심한주의를 기울이고 계약을 행사한다는 아이디어에 얽매이지 마십시오.
그림 1 ( "매트릭스"라고 부름)에서 "구매"라는 단어를 "길다"또는 "보류"로 바꿀 수 있습니다. "판매"라는 용어는 "짧은"또는 "쓰기"로 대체 될 수 있습니다. 시험은 자주 같은 질문으로 이러한 용어를 자주 교환 할 것입니다. 시험을 시작하기 전에 매트릭스를 스크래치 종이에 적어 놓고 빈번히 참조하여 계속 추적하십시오.
구매자 권리, 판매자의 의무.
그림 1을 보면 구매자가 모든 권리를 가지고 있음을 알 수 있습니다. 그들은 권리에 대한 보험료를 지불했습니다. 판매자에게는 모든 의무가 있습니다. 그들은 의무 (위험)를 취하기위한 프리미엄을 받았습니다. 자동차 보험 계약과 같은 옵션 계약을 생각할 수 있습니다 : 구매자가 프리미엄을 지불하고 운동 할 권리가 있습니다. 그들은 지불 한 프리미엄보다 더 많은 것을 잃을 수 없습니다. 매도인은 매수인이 요청할 때 수행해야 할 의무가있다. 판매자가받을 수있는 대부분의 프리미엄이받습니다. 이러한 아이디어를 옵션 계약에 적용하십시오.
질문 "전화를 걸고 내려 놓으십시오"
많은 사람들이 오래된 말로 오해되어 "부르짖고 내려주십시오." 문제는 이것이 반만 맞았다는 것입니다. 구매 (또는 장기) 측면에서는 사실이지만 판매 측면에서는 사실이 아닙니다. 짧은 쪽이나 팔리는 쪽에서는 물건을 넣을 때 풋 옵션 밑에있는 자산의 증가로 인해 이익을 얻을 수있는 점이 다릅니다.
구매자와 판매자의 시간 가치.
옵션에는 만기 날짜가 명확하므로 계약의 시간 값을 낭비 자산이라고 부르기도합니다. 구매자는 항상 계약을 행사할 수 있기를 바랍니다. 그들은 결코 운동을하지 않을 수도 있습니다 (대신 계약을 파기하여 이익을 얻습니다). 그러나 운동을 원합니다. 반면에 판매자는 계약이 쓸데없이 만료되기를 원합니다. 왜냐하면 이것이 판매자 (약식)가 전체 프리미엄 (판매자에 대한 최대 이득)을 유지할 수있는 유일한 방법이기 때문입니다.
따르지 않는 네 가지 실패 단계.
시리즈 7 후보자가 옵션 문제를 해결할 때보고하는 문제 중 하나는 질문에 접근하는 방법이 확실하지 않다는 것입니다. 일반적으로 도움이되는 4 단계 프로세스가 있습니다.
전략을 식별하십시오. 위치를 식별하십시오. 원하는 움직임을 확인하기 위해 매트릭스를 사용하십시오. 달러를 따르십시오.
이러한 모든 네 단계는 각각의 옵션 문제마다 필요하지 않을 수도 있습니다. 그러나보다 복잡한 상황에서 프로세스를 사용하면 이러한 단계를 통해 문제를 크게 단순화 할 수 있습니다.
위에 설명 된 네 가지 단계를 일부 예제에서 사용합시다.
Series 7 후보가 기억해야 할 첫 번째 수식은 프리미엄 옵션입니다.
질문 : 투자자는 1 XYZ 12 월 40 일에 3 시까 지 긴 통화입니다. 만기 전 마지막 거래일에 시장이 닫히기 바로 전에 XYZ 주가는 47에서 거래되고 있습니다. 투자자는 계약을 종료합니다. 투자자의 손익은 얼마입니까?
먼저 4 단계 프로세스를 사용합니다.
전략 식별 - 통화 계약 위치 파악 - long = buy = hold (운동 권한 있음) 원하는 움직임을 확인하기 위해 행렬 사용 - 낙관적 인 시장 상승 원하는 달러 따르기 - 달러 목록 생성 :
시험에서의 질문은 계약이 "본질적인 가치로 거래"하는 상황을 나타낼 수 있습니다. "만기 전 최종 거래일에 시장 종결 직전"이라는 말은 시간 가치가 없다는 것을 의미하기 때문에 프리미엄은 전적으로 본질적인 가치로 구성됩니다.
투자자는 계약 기간이 길기 때문에 보험료를 지불했습니다. 문제는 투자자가 직위를 닫는다는 것이다. 옵션 투자자가 매수 포지션을 매수하는 경우, 투자자는 공개 매수 포지션을 상쇄하면서 계약을 판매 할 것입니다. 이 투자자는 시간 가치가 없기 때문에 계약을 내재 가치로 판매 할 것입니다. 투자자가 3 달러 (300 달러)에 구입하여 7의 고유 가치 (700 달러)로 판매하기 때문에 그들은 400 달러의 이익을 얻습니다.
어떻게 내재 가치에 쉽게 도달 할 수 있습니까? 내재 가치 차트 인 그림 2를보십시오. 계약이 전화이고 시장이 파업 (운동) 가격보다 높으면 계약은 돈에 있습니다. 이것은 본질적인 가치가 있습니다. Put 계약은 정확히 반대 방향으로 운영됩니다.
주의 사항 하나 : 계약 자체가 돈 안팎입니다. 그러나 이것이 반드시 특정 투자자의 이익 또는 손실로 해석되지는 않습니다. 구매자는 계약에 돈이 들어가기를 원합니다 (본질적인 가치가 있음). 판매자는 계약에서 돈을 버리기를 원합니다 (본질적인 가치 없음).
통화 수식.
최대 이득 = 무제한 최대 손실 = 프리미엄 지불 Breakeven = Strike price + Premium.
최대 이득 = 프리미엄 수신 최대 손실 = 무제한 손익 = 파업 가격 + 프리미엄.
그림 1을 다시 한번 읽고 구매자가 1 달러를 얻을 때마다 판매자는 1 달러를 잃는다는 것을 기억하십시오. 통화 구매자는 낙관적입니다. 콜 판매자는 곰이다. 수식을 살펴보십시오. 단순히 손익을 교환하고 계약 당사자 쌍방이 같은 시점에서도 중단된다는 것을 기억하십시오.
Puts를위한 공식.
최대 이득 = 스트라이크 가격 - 프리미엄 x 100 최대 손실 = 프리미엄 지급 Breakeven = 스트라이크 가격 - 프리미엄.
최대 이득 = 프리미엄 수신 최대 손실 = 스트라이크 가격 - 프리미엄 x 100 손익분겨운 = 스트라이크 가격 - 프리미엄.
그림 1에서 풋의 구매자는 약세입니다. 기본 주식의 시장 가치는 계약 보유자 (구매자, 장기)에 대한 프리미엄을 회수하기에 충분한 가격으로 하락해야한다. 최대 이익과 손실은 달러로 표시됩니다. 그 금액을 찾으려면 손익분기 가격에 100을 곱하십시오. 손익분기 점이 37 일 경우 구매자에게 최대 이익을주기 위해 100을 곱하면 3,700 달러입니다. 판매자에 대한 최대 손실액은 3,700 달러가됩니다.
스 트래들 전략 및 손익 분기점.
시리즈 7의 스 트래들에 관한 질문은 범위가 제한되는 경향이 있습니다. 주로 스 트래들 전략과 항상 두 개의 손익분기 점이 있다는 사실에 중점을 둡니다.
시험에서 여러 가지 옵션 전략을 볼 때 첫 번째 항목은 전략을 식별하는 것입니다. 이것이 그림 1의 매트릭스가 유용한 도구가되는 곳입니다. 예를 들어 투자자가 동일한 만료 및 동일한 파업으로 동일한 주식을 콜 및 풋 매입하고 있다면, 전략은 걸터지게됩니다.
그림 1을 다시 살펴보십시오. 전화를 사거나 풋을 사면, 그 위치를 둘러싼 상상의 루프가 걸터치입니다. 실제로는 긴 걸음 걸이입니다. 투자자가 전화를 파고 동일한 만기와 동일한 가격으로 동일한 주식을 매도하는 경우, 짧은 걸음 걸이입니다.
그림 1의 긴 걸음 걸이에서 루프 내의 화살표를 자세히 보면 화살표가 서로 멀어지고 있음을 알 수 있습니다. 이것은 긴 straddle을 가진 투자자가 변동성을 기대한다는 것을 상기시켜줍니다. 짧은 걸음의 루프 안의 화살표를보세요. 그들은 함께오고있다. 이것은 짧은 걸음 걸이 투자자가 거의 또는 전혀 움직임을 기대하지 않는다는 것을 상기시키는 것입니다. 이들은 필수적인 걸음 걸이 전략입니다.
행렬의 길고 짧은 위치를 살펴보면 4 부분 과정의 두 번째 부분을 완료했습니다. 초기 식별을 위해 행렬을 사용하고 있으므로 4 단계로 건너 뜁니다.
걸음마 단계에서 투자자는 두 계약을 맺거나 두 계약을 판매합니다. 손익 항목을 찾으려면 두 가지 보험료를 더한 다음 통화 계약 쪽에서 손익분기 점에 대한 총 가격을 보험료 합계에 더하십시오. 풋 계약자 측의 손익분기 점에 대한 파업 가격에서 총액을 뺍니다. 걸음마에는 항상 두 명의 개종 자들이 있습니다.
예 - 스 트래들.
예를 살펴 보겠습니다. 투자자는 1 XYZ 11 월 50 일 전화 4를 구입하고 길다 1 XYZ 11 월 50 일 3을 넣습니다.
힌트 : 일단 걸음을 확인하면 풋 계약서 위의 콜 계약서를 사용하여 두 계약서를 귀하의 스크래치 용지에 작성하십시오. 따라서 프로세스를보다 쉽게 ​​시각화 할 수 있습니다.
두 손익분기 점을 명확하게 묻는 대신, 질문 할 수 있습니다. 두 가지 가격 사이에서 투자자가 손실을 입을 수 있습니까? 당신이 긴 걸음 걸이를 다루고 있다면, 보험료를 회수하기 위해 투자자는 손익분기 점을 맞춰야합니다. 손익분기 점 위 또는 아래의 움직임은 이익이됩니다. 위에 표시된 문제의 화살표는 긴 스 트래들의 루프 내 화살표와 일치합니다. 긴 걸음 걸이에있는 투자자는 변동성을 기대하고 있습니다.
주 : 긴 straddle의 투자자는 변동성을 기대하기 때문에 주식 가격이 파업 가격 (돈)과 정확히 같아야 만 최대 손실이 발생합니다. 계약에는 본질적인 가치가 없습니다. 물론, 짧은 스 트래들을 가진 투자자는 모든 프리미엄을 유지하기 위해 시장 가격을 돈으로 마감하고 싶습니다. 짧은 걸음에 모든 것이 뒤바뀐 다.
최대 이득 = 무제한 (투자자는 긴 호출 임) 최대 손실 = 두 보험료 Breakeven = 양쪽 보험료의 합을 통화 파업 가격에 더하고 풋 팅 가격에서 뺀 금액을 뺍니다.
최대 이익 = 양쪽 보험료 최대 손실 = 무제한 (전화 단절) Breakeven = 통화료에 두 보험료의 합을 더하고 풋 price 가격에서 뺀 금액을 뺍니다.
콤비네이션 스 트래 들스를 조심하십시오.
신원 확인 절차에서 투자자가 동일한 주식에 대해 통화와 풋을 매입 (또는 매각)했지만 만기일이 다르거 나 파업 가격이 다른 경우 전략은 조합입니다. 묻는다면, breakevens의 계산은 동일하고, 동일한 일반적인 전략 - 변동성 또는 무 이동 - 이 적용됩니다.
스프레드 전략은 많은 시리즈 7 후보자에게 가장 어려울 것으로 보인다. 앞서 논의한 도구와 다양한 목적을 기억하는 데 도움이되는 몇 가지 약어를 사용하여 스프레드를 단순화합니다.
4 단계 프로세스를 사용하여 다음 문제를 해결하십시오.
1 ABC 1 월 60 전화 2를 작성하십시오.
긴 1 ABC 1 월 50 전화 8.
스프레드 (spread) 란 만기가 다르거 나 가격이 서로 다르거 나 같은 옵션 계약 (콜 또는 풋)의 유형을 길고 짧게하는 투자자로 정의됩니다.
파업 가격 만 다른 경우 가격 또는 수직 스프레드입니다. 만료가 다른 경우 캘린더 스프레드 ( "시간"또는 "가로"스프레드라고도 함)입니다. 파업 가격과 만료 기간이 다를 경우 대각선으로 보급됩니다. 이 모든 용어는 신문에서 옵션 인용문의 레이아웃을 나타냅니다. 위에 제시된 전략은 콜 스프레드 (call spread)입니다. 전문적으로, 수직 통화 확산입니다.
스프레드 전략에서 투자자는 구매자 또는 판매자입니다. 위치를 결정할 때 그 위치를 나타내는 매트릭스의 블록을보고 그 블록에만주의를 기울이십시오. 이 시점에서 차변 대 신용에 대한 아이디어를 제시해야합니다. 투자자가받은 돈보다 더 많은 돈을 지불하면 그것은 차변 (DR) 스프레드입니다. 투자자가 지불 한 것보다 많은 보험료를받는 경우, 신용 스프레드 (CR)가 적용됩니다. 이러한 용어는 확산 질문에 답하기 위해 중요합니다.
여기에는 스프레드에 대한 완전한 설명에 대해 하나의 추가 한정자가 있습니다. 이제 차변 콜 스프레드라고 부를 수 있습니다. 이 스프레드는 $ 600의 인터넷 대금으로 설정되었습니다. 투자자는 순매수로 콜 계약자입니다. 행렬을 보자. 통화 구매자는 낙관적이다. 이것은 황소 또는 직불 전화가 확산 된 것입니다. 투자자는 주식 시장의 상승을 예상하고있다.
3. 매트릭스를 확인하십시오 :
실제로 우리는 매트릭스를 사용하여 전략을 확산으로 식별 할 수있었습니다. 행렬을보고 두 위치가 행렬의 수평 루프 안에 있는지 확인하면 전략이 확산됩니다.
4. 달러를 따르십시오 :
팁 : 수직 막대가 구매 및 판매를 나누는 수직선 바로 아래에 있도록 매트릭스 아래에 $ Out / $ In 십자가를 쓰면 도움이 될 수 있습니다. 이렇게하면 매트릭스의 구매 측은 DR 바로 위에있게되고 메트릭스의 판매 측은 CR 측 바로 위에있게됩니다.
팁 :이 예에서 더 높은 가격은 낮은 가격으로 기록됩니다. 스프레드를 확인한 후에는 낮은 가격으로 높은 가격으로 스크래치 용지에 두 계약을 작성하십시오. 이로써 파업 가격 사이에서 기본 주식의 움직임을보다 쉽게 ​​시각화 할 수 있습니다.
구매자를위한 최대 이익; 매도인의 손해와 매수 손익은 항상 파업 가격 사이에 있습니다.
스프레드의 수식과 두문자.
직불 전화 (Bull) 통화 스프레드 :
최대 손실 = 순 프리미엄 지불 최대 이득 = 스트라이크 가격의 차이 - 순 프리미엄 Breakeven = 최저 스트라이크 가격 + 순 프리미엄.
신용 (곰) 통화 스프레드 :
최대 손실 = 스트라이크 가격의 차이 - 순 프리미엄 최대 이득 = 순 프리미엄받은 Breakeven = 낮은 스트라이크 가격 + 순 프리미엄.
팁 : breakevens의 경우, CAL이 도움이된다고 생각하는 후보자가 있습니다. CAL은 C 러 확산되고 A는 L 러 공격 가격에 대한 순 프리미엄입니다.
위의 황소 또는 DR 콜 스프레드의 예를 사용하면 다음과 같습니다.
최대 손실 = $ 600 - 순 보험료. ABC 주식이 50 이상으로 오르지 않으면 계약은 무용지물이되고 완고한 투자자는 전체 보험료를 잃게됩니다. 최대 이득 = 공식을 사용하십시오 :
(60-50) - 6 = 10 - 6 = 4 x 100 = $ 400.
손익분기 점 (Breakeven) : 이것은 통화 스프레드이므로, 낮은 가격으로 순 프리미엄을 추가합니다. 6 + 50 = 56.이 투자자가 지불 한 보험료를 보상 받기 위해서는 주식이 56 이상으로 상승해야합니다.
1 ABC 1 월 60 전화 2를 작성하십시오.
긴 1 ABC 1 월 50 전화 8.
최대 이득 = 4 손익분기 점 = 56 ABC 주식의 이동 = +6 파업 가격의 차이 = 10.
주가가 손익분기 점까지 6 포인트 올랐을 때 투자자는 4 포인트의 이익 ($ 400)만을 얻을 수 있습니다. 6 + 4 = 10 - 파격 가격 사이의 포인트 수.
팁 : 60 세가 넘는 투자자에게는 이득이나 손실이 없습니다. 투자자가 옵션을 판매하거나 기록 할 때 의무가 있음을 기억하십시오. 이 투자자는 50 세에 구입할 권리와 60 세에 배달해야 할 의무가 있습니다. 스프레드 문제를 해결할 때 권리와 의무를 기억해야합니다.
스프레드에 관해 자주 제기되는 다른 질문이 있습니다. 예제를 다시 참조하십시오.
1 ABC 1 월 60 전화 2를 작성하십시오.
긴 1 ABC 1 월 50 전화 8.
이러한 입장에서 이익을 얻으려면 보험료의 스프레드가 다음과 같아야합니다.
팁 : 간략화의 첫 번째 요점은 스프레드에 관한 이러한 성격의 문제에 대한 대답은 항상 넓어 지거나 좁아 질 것입니다. C와 D를 제거하십시오.
D ebit / E xercise / W iden의 약어 DEW를 사용하십시오. 전략을 스프레드로 확인하고 직불로 간주하면 투자자는 프리미엄 간의 차이를 넓히기를 기대합니다. 구매자는 운동 할 수 있기를 바랍니다.
투자자가 신용 스프레드를 만들었다면 C redit / V alueless / N arrow의 약자 인 CVN을 사용하십시오. 신용 상태에있는 판매자는 계약이 가치없는 (내재 가치가없고 가치가 없음) 만료되고 보험료가 스프레드가 좁아지기를 원합니다.
스프레드 올리기를위한 공식.
차변 (곰) 퍼트 스프레드 :
최대 이득 = 스트라이크 가격의 차이 - 순 프리미엄 최대 손실 = 순 프리미엄 Breakeven = 높은 스트라이크 가격 - 순 프리미엄.
신용 (Bull) 퍼트 스프레드 :
최대 이득 = 순 프리미엄 최대 손실 = 파업 가격의 차이 - 순 프리미엄 Breakeven = 파업 가격 - 순 프리미엄.
팁 : breakevens의 경우, 일부 후보자는 PSH가 도움이된다는 것을 알 수 있습니다. - P는 퍼트 스프레드에서 하이 파이어 가격에서 순 프리미엄을 뺍니다.
스프레드는 솔루션에 더 많은 단계가 필요할 수 있지만 바로 가기를 사용하는 경우 문제를 해결하는 것이 훨씬 간단합니다.
결론.
시리즈 7 시험의 옵션 계약 관련 질문은 많지만 질문 범위는 제한적입니다. 4 단계 프로세스를 사용하면 합격점을 얻을 확률이 크게 높아집니다. 시험을보기 위해 가능한 한 많은 옵션을 시험해야합니다. 행운을 빕니다!

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Series 7 시험 옵션에 대해 알아야 할 사항.
시리즈 7 시험 인형, 2 판.
모든 옵션 전략은 세분화 될 때 간단한 통화 및 / 또는 풋 옵션으로 구성됩니다. Series 7 시험에서는 이러한 옵션 간의 기본적인 차이점을 이해해야합니다.
통화 옵션 : 구매할 권리.
통화 옵션은 보유자에게 고정 가격으로 100 주식을 매입 할 권리를 부여하고, 매도인은 고정 가격으로 주식을 매도해야 할 의무를 부여합니다. 콜 옵션의 소유자는 주식 가격이 상승하기를 원합니다. 주식 가격이 파업 가격을 초과하여 상승하면 보유자는 옵션을 행사하거나 이익을 위해 팔 수 있습니다.
예를 들어 Smith가 10 월 40 일 DEF 전화 옵션을 구입했다고 가정합니다. 스미스 씨는 DEF가 100 주를 40 달러에 구입할 권리를 샀다. DEF의 가격이 주당 40 달러 이상으로 증가하면이 옵션은 스미스에게 매우 가치가있다. 왜냐하면 그녀는 주당 40 달러로 주식을 구입하여 팔 수 있기 때문이다. 시장 가격으로 판매하거나 옵션을 더 높은 가격에 판매 할 수 있습니다.
DEF가 40 파업 가격을 결코 상회하지 않는다면, 옵션은 미숙 한 스미스에게 효과가 없으며 옵션을 행사하지 않습니다. 그러나 판매자는 옵션 판매에 대한 프리미엄을 받기 때문에 옵션 판매자에게는 효과가 있습니다.
Put options : 팔 권리.
풋 옵션을 콜 옵션의 반대 인 것으로 생각할 수 있습니다. 풋 옵션 보유자는 고정 가격으로 100 주를 판매 할 권리가 있으며, 풋 옵션 작성자는 행사를 통해 주식을 매입 할 의무가 있습니다.
풋 옵션의 소유자는 주식 가격이 하락하기를 원합니다. 그러나 풋 옵션을 판매하는 판매자는 옵션이 계속해서 돈을받지 못하게하고 보험료를 계속 유지할 수 있습니다.
예를 들어, Jones 씨가 1 ABC 10 월 60 Put 옵션을 구입했다고 가정하십시오. 미스터 존스는 ABC의 100 주를 60 주에 팔 수있는 권리를 매입하고있다. ABC의 가격이 주당 60 달러 미만으로 떨어지면이 옵션은 존스에게 매우 가치있다.
존스 씨에게 계신 분은 & # 8217; 신발과 ABC가 주당 50 달러로 떨어지면 시장에서 주식을 구입하고 주당 60 달러로 주식을 팔 수있는 옵션을 행사할 수 있습니다. 그러면 새로운 존스 씨가 매우 행복해졌습니다.
ABC가 60 파업 가격 이하로 결코 떨어지지 않으면 옵션은 존스 씨를 위해 효과가 없으며 옵션을 행사하지 않습니다. 판매자가 옵션을 판매 할 때 프리미엄을 받기 때문에 옵션 판매자에게는 효과가 있습니다.
인 - 또는 - 아웃 돈 - 의 옵션.
옵션이 자금의 유무에 관계없이 있는지 여부를 결정하려면 옵션이 행사 된 경우 투자자가 적어도 일부 프리미엄 머니를받을 수 있는지 여부를 알아 내야합니다.
다음은 옵션의 위치를 ​​알아 보는 방법입니다.
옵션이 인 - 인 (In-The-Money) 일 경우 옵션을 행사하면 투자자가 현재 시장 가치 이상의 가격으로 보안을 판매하거나 적은 비용으로 구매할 수 있습니다. 꽤 좋은 거래.
옵션의 본질적인 가치는 옵션이 그 돈 안에있는 금액입니다. 옵션이 out-of-the-money 또는 at-the-money이면 내재 가치는 0입니다.
옵션이 out-of-the-money 일 때 옵션을 행사하면 투자자가 최적의 가격을 얻을 수 없다는 것을 의미합니다. 시장 가치 이상으로 보안을 구매하거나 적은 비용으로 판매해야합니다. 분명히, 돈이없는 옵션을 가진 사람들은 그것들을 사용하지 않습니다.
파업 가격이 시장 가격과 같을 때, 옵션은 at-the-money입니다. 옵션이 호출인지 또는 put인지 여부는 사실입니다.
주식 가격이 파업 가격보다 높으면 통화 옵션이 돈이됩니다. 예를 들어, 투자자가 DEF 60 통화 옵션을 구입하고 DEF가 62로 거래하고 있다고 가정 해 보겠습니다. 이 경우 옵션은 2 포인트 씩 돈이됩니다. DEF가 55로 거래 될 때 동일한 투자자가 DEF 60 통화 옵션을 사면 옵션은 5 포인트 씩 돈이 될 것입니다.
풋 옵션은 주식 가격이 파업 가격 이하로 떨어지면 돈이된다. 예를 들어, TUV 80 통화 옵션은 TUV의 가격이 80 미만으로 떨어지면 인 - 더 - 돈입니다. 역방향도 마찬가지입니다 : 주식 가격이 파업 가격보다 낮을 때 풋 옵션이 돈이면, 주식 가격이 파업 가격보다 높을 경우에는 반드시 out-of-the-money 여야합니다.
다음 질문은 돈이 안팎의 옵션에 대한 지식을 테스트합니다.
ABC가 62에서 거래하고 DEF가 44로 거래하고 있다면 다음 중 어느 옵션이 유료입니까?
I. ABC 10 월 60 일 전화 옵션.
II. ABC 10 월 70 일 통화 옵션
III. DEF 5 월 40 일 풋 옵션.
IV. DEF는 5 월 50 일에 옵션을 넣습니다.
정답은 선택 (B)입니다. 파업 가격으로 시작하십시오.
당신은 시장 가격이 아닌 파업 가격을 부르거나 내려 놓습니다. 시장 가격이 파업 가격보다 높을 경우 통화 옵션이 돈이되므로 명령문 I 만 ABC에서 사용할 수 있습니다. ABC 60 통화 옵션은 ABC의 가격이 60을 초과하면 인 - 더 - 돈이 될 것입니다. ABC는 현재 62 통화이므로 60 통화 옵션은 인 - 더 - 돈입니다.
ABC 70 통화 옵션을 돈으로 사용하려면 ABC가 70보다 높은 거래가 있어야합니다. 다음으로 DEF 풋 옵션을 사용하십시오. 풋 옵션은 주식 가격 파업 가격보다 낮아진다. 따라서 DEF가 44로 거래하고 DEF 50보다 낮 으면 파업 가격이되지만 40 풋 가격은 아니라는 이유로 진술 Ⅳ가 타당합니다.

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USD는 노동 시장 데이터 (특히 NFP 결과 및 실업률), GDP 및 인플레이션 데이터, 금리 및 연준의 영향을받을 수 있습니다. 최근 미국 달러가 안전한 피난처가 될 수 있다는 FRB의 견해와 양적 완화 정책은 미국 달러를 거래 할 때 투자자 결정을 고려했다.

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FOREX 데모 계정 정보.

데모 계좌는 거래 플랫폼의 도구와 기능을 익히고 위험이없는 환경에서 거래 전략을 테스트 할 수 있도록하기위한 것입니다. 데모 계좌에서 얻은 결과는 가설이며 실제 계좌가 데모 계좌에서 얻은 것과 유사한 실제 이익 또는 손실을 달성 할 것임을 나타내지는 않습니다. 데모 계정의 조건은 실제 거래 환경에서 가격 및 집행에 영향을 줄 수있는 모든 시장 상황을 항상 합리적으로 반영하지 못합니다.

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기술 남아프리카 공화국.
FMCG 시장 주요 요인 지원 :
2009 년 10 월까지의 최신 Nielsen 시장 조사에 따르면 우리의 두 고객 인 Shoprite Group (Shoprite, Checkers, Checkers Hyper 및 U-Save)과 SPAR Group (Super SPAR, Redline 및 Kwik SPAR)은 54.4 RSA 소매 시장의 %. 즉, RSA에서 구입 한 식료품의 50 % 이상이 프론트 엔드 스토 라인 소프트웨어에서 처리되고 전문 서비스가 지원됩니다.
우리의 전략적 파트너십을 통해 다음과 같은 부가 가치 서비스를 제공 할 수 있습니다.
하드웨어 용품 EFT 및 청구서 지불 옵션 HW 및 SW 대여를위한 금융 POS 환경을 둘러싼 많은 보완 제품 소매업 온라인 교육 (운영 및 시스템.
CONTACT 무역 링크 소매 시스템 (PTY) 주식 회사.
무역 거래.
주소 토성 장소 38 토성 초승달 동쪽 블록, 프랑켄 발트 Ext Linbro Park 요하네스 버그, 2090
최근 활동.
Trade Link Retail Systems는 RSA 및 아프리카의 FMCG (Fast Moving Consumer Goods) 시장에 주로 초점을 맞춘 주요 남아프리카 소매 IT 솔루션 회사입니다.

소매 솔루션.
Trade Link는 RSA 및 아프리카의 FMCG (Fast Moving Consumer Goods) 시장에 주로 초점을 둔 남아프리카 공화국 소매 IT 솔루션 그룹입니다.
우리는 전문적인 개발, 지원 및 프로젝트 관리 서비스가 지원하는 StorePro 및 Retail Manager 소프트웨어를 사용하여 판매 시점, 프론트 오피스 및 백 오피스 요구 사항을 관리하는 소프트웨어 솔루션 및 서비스를 제공하여 귀사의 환경에 맞는 세계적인 수준의 시스템을 제공합니다 . 귀사의 지점, 본사 및 유통 센터에서 전체 재고 및 판매 관리를 제공하여 귀사의 비즈니스를위한 전체 소매주기에 중점을 둡니다.
핵심 요소.
fastmoving. co. za에서 뉴스를 찾으십시오.
fastmoving. co. za 웹 사이트에서 최신 및 업데이트를 확인할 수 있습니다.
슈퍼마켓 & # 038; 소매점 잡지 광고.
새로운 NCR 계약.
Trade Link는 NCR과의 계약을 공식화하여 고객을 위해 지역 개발 및 QA 서비스를 추구하고 NCR 국제 고객을 대신하여 새로운 작업을 계약 할 수있게했습니다. 우리는 믿습니다 [. ]

약.
TradeLink Systems (TLS)는 국방 무역 업계의 제조업체와 수출 업체에 대한 미 국무부의 요구 사항에 대한 전문 지식과 이해를 적용하기 위해 2007 년에 설립되었습니다. TLS 회장 인 Dana Goodwin은 보스턴에 본사를두고있는 세관 중개 및화물 운송 회사를 소유하고 관리했으며 TradeLink를 창립했습니다. TradeLink는 국방 무역 고객을위한 상업 및 라이센스 관리에 ITAR을 적용하는 것을 전문으로합니다. 이로 인해 회사는 TLS-73 ™ 및 기타 TradeLink 소프트웨어 솔루션을 개발하여 회사가 방위 무역 업계에서 라이센스 컴플라이언스 제어에 대한 긴요 한 필요성을 충족시키는 데 사용했습니다. 회사는 매사추세츠 주 소우 거 스톤 힐 기업 센터에 위치하고 있습니다.
굿윈은 워싱턴 DC에서 개최 된 국무부 세미나 참가자이자 규정 준수 및 집행 관련 문제를 다루는 라이선스 세미나에서 참석자 및 발표자 모두에게 적합한 국제 학회 (SIA) 회원으로서 올바른 애플리케이션에 대해 자주 자문을 구합니다 또한 ITAR에서 DSP 라이센스 활동, 미국으로의 물품 반출 및 반환 그는 미 국세청 면허의 정확한 보증을 돕기 위해 미국 세관 및 국경 보안 요원을위한 교육 세미나를 개최했습니다.
TradeLink Systems 제휴사는 다음을 포함합니다.
미국 세관 중개인 협회 (NCBFAA) 회원국 테러 방지 세관 무역 파트너십 (C-TPAT) 인증 국방 거래 통제 국 (DDTC) 국제 업무 협의회 (SIA)의 원격 위치 등록 (RLF) 등록자에 대한 국가 허가 회원 CNS / IATA는화물 운송 업체 FMC OTI 라이센스 번호를 승인했습니다. 024431F TSA 간접 항공 운송 업체 (IAC) 대리인 위험물 인증 국무부 세미나 East Boston 상공 회의소 회원 Mass Export Center 회원 인증 교통 네트워크.

무역 링크 시스템
TradeLink Systems는 고객의 제품 요구 사항 및 비즈니스 목표를 충족시키기 위해 세관 중개 및화물 포워딩 솔루션을 맞춤화합니다. 소형 컴퓨터 부품 또는 5 백만 달러짜리 제트 엔진을 보내거나받을 때 TradeLink 물류는 생산 라인을 원활하게 운영하고 목표를 달성하는 데 도움이됩니다.
예, 우리는 기본을합니다. 수입품은 자동화 된 중개인 인터페이스, 미국 세관과의 직접 연결 및 기타 웹 응용 프로그램을 통해 처리되므로 미국 도착 항구에 상관없이 선적이 모든 규정을 준수합니다. 주요 시장이나 외딴 산간 마을로 수출하는 경우에도 수출에 대한 제한이 없으며 전 세계 네트워크가 안전하게 도달하는 데 도움이됩니다.
그러나 TradeLink는 물류 업계에서 독보적 인 지능형 솔루션 및 서비스를 통해 기본을 뛰어 넘습니다. 예를 들어, 우리는 "TLS-73"과 같은 독점 소프트웨어를 사용하여 규제 대상 품목을 일시적으로 수출하는 국방 무역 고객의 준수를 유지합니다. TradeLink 팀은 TLS-73을 사용하여 통제 된 군사 부품 및 제품에 대한 국무부 라이센스 활동을 정확하게 추적하고 조정하여 고객이 효율적인 글로벌 생산 및 제품 공급에 집중할 수 있도록합니다.
TradeLink는 다양한 산업 분야에서의 견고한 경험을 바탕으로 전투기 엔진과 같이 복잡한 제품을 운송하거나 전 세계에서 공급되는 구슬 및 원사와 같이 직관적 인 솔루션을 제공합니다. TradeLink가 귀사의 비즈니스를 제공 할 수있는 지능형 솔루션을 소개하겠습니다.

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